Leencapaciteit bedrijf berekenen: hoeveel financiering kan uw onderneming dragen?
- nieuwelighthousesi
- 6 dagen geleden
- 1 minuten om te lezen
Bijgewerkt op: 6 uur geleden
De leencapaciteit van een bedrijf is het bedrag aan schuld dat de onderneming verantwoord kan dragen op basis van toekomstige kasstromen. Financiers kijken daarom niet alleen naar omzet of winst, maar vooral naar de ruimte voor rente en aflossing.
Een financieringsvraag begint met inzicht in de structurele cashflow en de totale bedrijfsfinanciering die al op de balans staat.
Welke ratio's bepalen de leencapaciteit?
De DSCR vergelijkt beschikbare kasstroom met rente en aflossing. Hoe meer buffer boven de schuldendienst, hoe robuuster de financiering.
Daarnaast gebruiken financiers vaak net debt/EBITDA
Ook financieringsconvenanten begrenzen hoeveel ruimte beschikbaar blijft wanneer resultaten tegenvallen.
Leencapaciteit in vier stappen
Normaliseer eerst EBITDA en vrije kasstroom. Trek vervolgens belastingen, onderhoudsinvesteringen en structurele werkkapitaalbehoefte af. Gebruik scenario's voor rente en resultaat en toets daarna hoeveel aflossing de onderneming ook in een downside-scenario kan dragen.
Voor groeiplannen is het verstandig ook de werkkapitaalbehoefte mee te nemen, zodat niet alle beschikbare schuldruimte aan langlopende investeringen wordt besteed.
Meer schuld is niet altijd beter
Een hogere leverage kan het rendement op eigen vermogen verhogen, maar verlaagt ook de foutmarge. De beste kapitaalstructuur is daarom niet de maximale lening, maar de financieringsmix die past bij strategie, volatiliteit en liquiditeitsbuffer. Lees ook over financiering en kapitaalstructuur.
Wilt u de financieringsruimte van uw onderneming onderbouwen richting bank of investeerder? Bespreek uw financieringsvraagstuk met Lighthouse
Lees ook
Een berekende leencapaciteit moet worden vertaald naar een dossier dat de financier zelfstandig kan toetsen. Gebruik daarom ook de aanpak om uw financieringsaanvraag voorbereiden en downside-scenario te onderbouwen.
Voor groei-investeringen is het cruciaal eerst de financieringsbehoefte bij groei te berekenen inclusief investering, extra werkkapitaal en liquiditeitsbuffer.
Opmerkingen