Continuïteitsprognose maken: 13 weken, 12 maanden en scenario’s
- nieuwelighthousesi
- 2 uur geleden
- 2 minuten om te lezen
Een continuïteitsprognose beantwoordt één vraag: heeft de onderneming onder realistische aannames voldoende financiële ruimte om verplichtingen te blijven betalen en noodzakelijke beslissingen tijdig te nemen? Dat vraagt meer dan een jaarbudget of losse liquiditeitsplanning.
De sterkste aanpak combineert drie niveaus: een 13-weken cashflow voor dagelijkse liquiditeit, een 12-maands resultaat- en balansforecast voor structurele ontwikkeling en scenario’s voor onzekerheid. Daarmee ontstaat één financieel verhaal voor management, aandeelhouders en financiers.
Waarom een gewone begroting niet genoeg is
Een begroting wordt vaak één keer per jaar vastgesteld en bevat meestal één verwacht scenario. Bij continuïteitsvragen is dat te statisch. Timing van ontvangsten en betalingen wordt belangrijker dan alleen winst, terwijl balansposten zoals voorraad, debiteuren, belastingen en aflossingen direct de cashpositie beïnvloeden.
Gebruik daarom naast de jaarforecast altijd een 13-weken cashflow forecast en werk de langere horizon bij via een rolling forecast.
De drie horizons van een goede continuïteitsprognose
0–13 weken: exacte cash-in en cash-out per week, met beginsaldo en minimale buffer.
3–12 maanden: omzet, brutomarge, EBITDA, werkkapitaal, capex, rente en aflossing per maand.
12 maanden en verder: strategische aannames over markt, capaciteit, financiering en herstelmaatregelen.
Welke aannames moeten expliciet worden gemaakt?
De kwaliteit van de prognose wordt niet bepaald door het aantal tabbladen, maar door de kwaliteit van de aannames. Maak zichtbaar welke omzetgroei u veronderstelt, welke marge daarbij hoort, hoe snel klanten betalen, welke voorraad nodig is, welke investeringen onvermijdelijk zijn en welke financieringsbetalingen vastliggen.
Koppel elke materiële aanname aan een eigenaar en een informatiebron. Een forecast wordt betrouwbaarder wanneer verkoopvolumes uit de commerciële pijplijn komen, voorraadplannen uit operations en personeelskosten uit de daadwerkelijke bezetting.
Werk altijd met minimaal drie scenario’s
Base case: de meest waarschijnlijke ontwikkeling op basis van actuele informatie.
Downside: lagere omzet, tragere margeverbetering, hogere kosten of vertraagde debiteureninning.
Recovery/upside: maatregelen werken sneller of financieringsruimte komt eerder beschikbaar.
Een goede scenarioanalyse laat niet alleen het eindsaldo zien, maar ook op welke week of maand de minimale cashbuffer wordt geraakt.
Rekenvoorbeeld: winstgevend maar toch een continuïteitsgat
Stel dat een bedrijf maandelijks €1 miljoen omzet draait met 30% brutomarge. Op papier is de onderneming winstgevend, maar klanten betalen gemiddeld 75 dagen terwijl leveranciers na 30 dagen betaald worden. Tegelijkertijd staat in kwartaal twee €400.000 aan aflossing en investering gepland.
Een resultatenbegroting kan dan positief zijn, terwijl de cashflow in week 9 onder nul zakt. De oplossing kan liggen in sneller incasseren, voorraad afbouwen, investeringen faseren of financiering aanpassen. Juist daarom moeten resultaat, balans en cash in dezelfde prognose samenkomen.
Welke output heeft management nodig?
Minimale cashpositie en moment waarop die wordt bereikt.
Runway bij base case en downside.
EBITDA, vrije kasstroom en schuldendienst per maand.
Belangrijkste werkkapitaaldrivers: DSO, DIO en DPO.
Maatregelenlijst met euro-impact, timing en verantwoordelijke.
Covenant headroom en mogelijke financieringsmomenten.
Hoe vaak actualiseert u de prognose?
Bij financiële druk hoort de 13-weken forecast wekelijks te worden geactualiseerd. De 12-maands forecast kan maandelijks worden gerold. Belangrijker dan de frequentie is de discipline om forecast versus realisatie te analyseren: waarom week een ontvangst af, waarom lag de marge lager en welke aanname moet worden aangepast?
Van analyse naar actie
Wilt u één geïntegreerde forecast voor cash, resultaat, balans en scenario’s opzetten? Bekijk ons Financieel Management of neem rechtstreeks contact op voor een concrete analyse van uw situatie.
Opmerkingen