Due diligence bij een bedrijf verkopen

nieuwelighthousesi
2 dagen geleden
2 minuten om te lezen

Bijgewerkt op: 2 dagen geleden

Due diligence is voor een verkoper het moment waarop een koper controleert of het verhaal achter omzet, EBITDA, klanten, contracten en organisatie ook in de onderliggende informatie overeind blijft. Een goed voorbereid onderzoek bevestigt vertrouwen; onverwachte bevindingen kunnen juist leiden tot vertraging, extra garanties of nieuwe onderhandelingen over prijs en voorwaarden.

Daarom begint sterke verkoopvoorbereiding ruim vóórdat een dataroom wordt geopend. Lees ook hoe u uw bedrijf verkoopklaar maakt.

Wat onderzoekt een koper?

Financiële kwaliteit

De koper analyseert omzetontwikkeling, marges, EBITDA, cashflow, werkkapitaal, schulden en prognoses. Het belangrijkste is vaak de vraag welk deel van de winst werkelijk duurzaam is. Verdieping vindt u bij financiële due diligence.

Klanten, markt en groei

Klantconcentratie, retentie, contractduur, pipeline en groeiverwachtingen bepalen de kwaliteit van de toekomstige omzet. Zie commerciële due diligence voor de commerciële beoordeling.

Juridisch, operationeel en technisch

Materiële contracten, personeel, vergunningen, processen, management, leveranciers en investeringsbehoefte kunnen ieder invloed hebben op de deal. Bekijk hiervoor juridische due diligence, operationele due diligence en technische due diligence.

Wanneer begint due diligence in het verkoopproces?

Meestal nadat koper en verkoper de hoofdlijnen hebben vastgelegd, vaak in een intentieverklaring. Daarna krijgt de koper gecontroleerde toegang tot de dataroom en start de Q&A. Hoe beter de voorbereiding, hoe kleiner de kans dat het proces onnodig vertraagt.

Gebruik de due diligence checklist en de gids voorbereiden op due diligence om ontbrekende informatie vooraf te signaleren.

Hoe kan due diligence de verkoopprijs beïnvloeden?

Een lagere duurzame EBITDA, onverwachte verplichtingen, hoge klantconcentratie of toekomstige investeringen kunnen aanleiding geven tot prijsdruk. Andere bevindingen kunnen worden opgelost via garanties, vrijwaringen, voorwaarden of een aangepaste transactiestructuur. Een earn-outregeling kan bijvoorbeeld een verschil in verwachtingen over toekomstige prestaties overbruggen.

Voorkom voorspelbare fouten

begin niet pas met documentatie nadat exclusiviteit is gegeven;
zorg dat cijfers en EBITDA-correcties overal aansluiten;
meld materiële aandachtspunten gecontroleerd en tijdig;
werk met één Q&A-proces en één eigenaar van de dataroom.

Lees ook de veelgemaakte fouten tijdens due diligence.

Wanneer Lighthouse relevant is

Lighthouse ondersteunt verkopers bij financiële en operationele voorbereiding, bedrijfswaardering, dataroomstructuur en het bredere Corporate Finance-proces.

Bereidt u een concrete verkoop voor en wilt u weten welke punten vóór marktbenadering of vóór exclusiviteit moeten worden opgelost? Neem vertrouwelijk contact op met Lighthouse voor een eerste beoordeling.